随着北京银行日前宣布,公司董事会同意设立科技金融专营机构,成立投资功能子公司,意味着我国银行业的投贷联动模式又更进了一步。5月11日,银监会发布消息称《投贷联动试点工作正式启动》,已牵头部署了第一批试点的具体工作,投贷联动进入正式实施阶段。近日,多家银行宣称正在探索投贷联动,而有银行已经有实质性进展。
 
启动试点多家银行跃跃欲试
 
今年4月21日,银监会、科技部、人民银行三部委联合出台《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(下称“指导意见”),鼓励和指导银行业金融机构开展投贷联动业务试点,并明确了首批5个地区以及10家商业银行进行投贷联动试点。
 
所谓“投贷联动”,是指银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式,对创新企业给予资金支持,并建立在严格的风险隔离基础上,以实现银行业的资本性资金早期介入。与此同时,还通过信贷投放等方式给企业提供另一种资金支持。
 
国务院自2015年3月提出选择符合条件的银行业金融机构探索投贷联动,至今已一年有余,今年的政府工作报告更是明确提到2016年启动投贷联动试点,使得各界对此充满期待。
 
近日多家银行都宣称已经着手探索投贷联动,在5月22日召开的第23场银行业新闻例行发布会上,中国银行副行长高迎欣表示投贷联动目前正在全力筹办阶段。而北京银行5月25日发布公告称,公司董事会同意设立科技金融专营机构,同意设立投资功能子公司。宁夏银行亦对媒体表示,争取在国家扩大试点范围后获批试点资格。
 
“投贷联动降低了科创企业早期的融资成本,可以有效解决科创企业融资难的问题。”申万宏源研报表示,从科创企业的视角,银行贷款相比初期的股权投资无疑是廉价的融资手段,大幅度降低了企业的融资成本。从风险投资的角度,银行投资极大缓解了风险投资的投资风险,银行战略投资者的角色将使得企业发展拥有更多资源。“我国对于投贷联动的顶层设计从未间断,投贷联动受到国家重视,投贷联动未来发展值得期待和关注。”
 
建行试水或惠及五千企业
 
5月27日,建行广东省分行与广东省粤科金融集团在东莞联合举办“科技创新企业‘投贷联’产品发布会”,正式启动投贷联动业务试点工作。
 
据了解,这是广东省内首创的基于产业基金模式的股债联动科技金融产品,双方将发起设立总规模10亿元的建粤科技股权收购基金,以股权+债权的模式共同为广东省科技创新企业提供新型融资渠道,基金总规模10亿元,由建行广东省分行出资8亿元,粤科集团(或其指定机构)出资2亿元,广东省粤科资产管理股份有限公司任基金管理人。该基金将重点支持九类科技型企业。经初步测算,如推动顺利,该基金将可能惠及近5000家科创企业,并在融资成本上实现相当幅度下降。
 
虽然建行积极先行试水,不过建行并不在上述试点名单上。“‘投贷联’业务模式与银监会指导意见提到的形式略有不同,‘投贷联’产品以设立产业基金的模式,整合银行和投资机构资源,通过‘股权+债权’满足科技创新企业的投融资需求。”建设银行方面负责人对新快报记者表示,三部委开展科创企业投贷联动试点是投贷联动各种模式中的一种,产品将在获得政府及相关监管部门的前提下,合规开展试点和推广。
 
建行方面对记者表示,该产品实现股权投资和银行贷款的同步推进,有效解决了以往的投贷独立的操作模式,真正实现投贷结合,此外,以基金投资收益作为银行不良贷款的风险补偿,进一步降低整体信贷风险,让科技创新企业在无抵押担保情况下,就能获得银行贷款,更契合该客户群体轻资产的特点。